Многие проекты внедряют дефляционный механизм в свою токеномику. По большей части это обычно делается посредством так называемого сжигания токенов. Binance, несомненно, является самым известным участником отрасли, удаляющим куски собственной криптовалюты (Binance Coin — BNB), и то, как они это делают, изменилось за пять лет его существования.
На данный момент биржа сожгла BNB на миллиарды долларов, преследуя свою цель — сократить общее количество токенов на 50%. В этой статье мы подробно расскажем о том, как работает этот процесс, сколько ожогов уже было, когда будет следующее и так далее.
Что такое сжигание монет?
«Сжигание» монеты — это, по сути, процесс ее изъятия из обращения путем отправки на специально назначенные адреса, которые могут принимать только криптовалюту. Эти адреса называются «выжигателями» или «пожирателями».
Ближе всего к сжиганию монет в традиционных финансах, когда компания выкупает свои собственные акции с рынка в попытке сократить предложение в обращении и существенно увеличить стоимость акций в обращении. Однако основное отличие заключается в том, что выкупленные акции остаются в собственности и остаются в собственности компании, тогда как сожженные монеты практически уничтожаются, поскольку никто больше не может получить к ним доступ.
Некоторые известные проекты, которые представили механизмы сжигания, включают Shiba Inu (реализованный в апреле этого года), Ethereum (начатый с EIP-1559 от 2021 года) и несколько алгоритмических стейблкоинов.
Роль BNB и как это началось
BNB — это нативная криптовалюта крупнейшей в мире криптовалютной биржи и основной токен, используемый во всей экосистеме Binance, включая BNB Beacon Chain (ранее Binance Chain) и BNB Smart Chain (ранее Binance Smart Chain).
Выпущенный в 2017 году вместе с биржей, BNB функционировал как токен ERC-20 в сети Ethereum, прежде чем Binance в конечном итоге перевела его в сеть BNB два года спустя.
В техническом документе поясняется, что изначально существовал «строгий лимит в 200 миллионов BNB» — число, «никогда не увеличивавшееся». Тем не менее, компания изложила в статье основы механизма сжигания, заявив:
«Каждый квартал мы будем использовать 20% нашей прибыли, чтобы выкупать BNB и уничтожать их до тех пор, пока мы не выкупим обратно 50% всех BNB (100 миллионов). Все транзакции обратного выкупа будут объявлены в блокчейне. В конечном итоге мы уничтожим 100 миллионов BNB, оставив 100 BNB».
Ежеквартальное автоматическое сжигание BNB
После запуска Binance команда представила оригинальный механизм ежеквартального сжигания, основанный на объеме торгов BNB и комиссионных, полученных Binance. Однако, утверждая, что ему не хватает прозрачности и предсказуемости, компания переключила его на ежеквартальный процесс автопрожига.
Новый метод, внедренный в декабре 2021 года, позволяет выполнять автоматические расчеты в цепочке, чтобы определить, сколько токена необходимо сжечь, исходя из его цены и количества блоков, сгенерированных в цепочке BNB в течение этого квартала. По сути, если цена BNB упадет, количество сожженных токенов увеличится, чтобы оставаться в пределах динамики спроса и предложения.
Binance обещает, что ежеквартальное автоматическое сжигание будет «объективным и поддающимся проверке, независимым от доходов, полученных на Binance CEX за счет использования BNB».
Binance Coin Сожжено/Тираж. Источник: Бинанс
BEP-95 и сжигание BNB через сеть BNB
Хотя первоначальной идеей была установка цели в 100 миллионов токенов, которые должны быть сожжены, и общего предложения BNB, которое должно быть ограничено тем же количеством монет, которая не изменилась, Binance пришлось внести несколько изменений на этом пути, чтобы приспособиться. В частности, компания наметила новые процессы (помимо вышеупомянутого автоматического сжигания), которые ускорили скорость сжигания BNB.
Предложение Binance Evolution Proposal (BEP) 95, реализованное в ноябре 2021 года, привело к добавлению в цепочку BNB механизма сжигания в реальном времени. Это позволяет смарт-контракту автоматически сжигать часть платы за газ, взимаемой валидаторами с каждого блока (в среднем каждые 3 секунды).
Это означает, что чем больше людей используют цепочку BNB, тем больше BNB будет сожжено. Аккаунт в Твиттере, который отслеживает количество сожженных BNB, показывает, что более 106 000 BNB были удалены из обращения с помощью этого механизма по состоянию на конец июля 2022 года со средней скоростью примерно 285 BNB в день.
Однако стоит отметить, что механизм сжигания BEP-95 будет продолжаться даже после достижения отметки в 100 миллионов токенов, поскольку он зависит от сети BNB Chain.
Монета Binance сжигается с помощью различных механизмов сжигания. Источник: БНБинфо
Сколько BNB уже сожжено?
Начиная с 200 миллионов BNB в 2017 году, конечной целью Binance является сокращение оборотного предложения на 50%, как упоминалось выше. Помимо механизма ежедневного сжигания, который к настоящему времени вывел из обращения 106 000 монет, компания выполнила 20 плановых ежеквартальных автоматических сжиганий.
Последнее произошло ранее в июле, основываясь на том, что происходило в экосистеме Binance во втором квартале 2022 года, и было сожжено 1 959 595,29 BNB. Эта сумма равнялась $444 млн в ценах на 13 июля.
На момент написания этих строк общее количество сожженных BNB составляет немногим менее 39 миллионов (что эквивалентно 9,3 миллиардам долларов США по сегодняшним ценам), а это означает, что оставшийся оборотный запас все еще превышает 161 миллион. Следующее событие сжигания произойдет после окончания третьего квартала, и на данный момент оценки показывают, что будет удалено более двух миллионов BNB.
BNB Burns по состоянию на июль 2022 года. Источник: BNBInfo.
